Ξεπέρασε κάθε προσδοκία η πρώτη έξοδος της Ελλάδας στις αγορές για το 2024, καθώς η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από τη χώρα προκάλεσε πραγματική “καταιγίδα” ενδιαφέροντος από τους επενδυτές για αγορές τίτλων του Δημοσίου.
Χαμηλό επιτόκιο
Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε 4 δισ. ευρώ από την έκδοση του νέου 10ετούς ομολόγου, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ. Το επιτόκιο κινήθηκε σε χαμηλότερα επίπεδα από ό,τι αναμενόταν, καθώς διαμορφώθηκε στις 80 μ.β. πάνω από το mid swap και κοντά στο 3,45%, ενώ το guidance κατά το άνοιγμα το βιβλίου προσφορών το πρωί ήταν για ένα επιτόκιο της τάξης του 3,5% ή στις 85 μ.β. πάνω από το mid swap (2.65%).
Οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Société Générale είχαν αναλάβει να τρέξουν τη διαδικασία της έκδοσης, ενώ το νέο 10ετές λήγει στις 15 Ιουνίου του 2034. Σημειώνεται ότι μέχρι σήμερα ο ΟΔΔΗΧ έχει προχωρήσει μόνο σε reopening υφιστάμενων τίτλων. Επιδίωξη του Οργανισμού ήταν η Ελλάδα να είναι παρούσα στο “κύμα” των εκδοτών στην αγορά στις αρχές του έτους όπου το επενδυτικό ενδιαφέρον είναι υψηλό, ενώ ήθελε να περιμένει και το πέρας της συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Οι σχεδιασμοί
Σύμφωνα με τους σχεδιασμούς, ο ΟΔΔΗΧ προγραμματίζει εκδόσεις ομολόγων έως 10 δισ. ευρώ φέτος, χωρίς να περιλαμβάνεται ενδεχόμενη έκδοση πράσινου ομολόγου. Οι ακαθάριστες δανειακές ανάγκες της χώρας για το 2024 διαμορφώνονται στα 18,999 δισ. ευρώ. Τα 5,463 δισ. ευρώ εξ αυτών αφορούν αποπληρωμές χρέους, τα 4,85 δισ. ευρώ πληρωμές τόκων, τα 12 δισ. ευρώ πρόωρες αποπληρωμές στις οποίες θα προχωρήσει το Ελληνικό Δημόσιο και τα 3,589 δισ. ευρώ αφορούν άλλες υποχρεώσεις, τη στιγμή που το πρωτογενές πλεόνασμα θα διαμορφωθεί στα 6,903 δισ. ευρώ.
Τα 8,999 δισ. ευρώ (έπειτα από τα 10 δισ. ευρώ περίπου που θα αντληθούν από τις αγορές) θα καλυφθούν από εισροές από το Ταμείο Ανάκαμψης καθώς και από άλλες εισροές κεφαλαίων της Ε.Ε οι οποίες τοποθετούνται στα 4,195 δισ. ευρώ, εισπράξεις ύψους 1,161 δισ. ευρώ από μετοχικές και επενδυτικές συμμετοχές, και από τη χρήση 3,643 δισ. ευρώ από τα ταμειακά διαθέσιμα, ενώ το χρέος αναμένεται να μειωθεί κατά περίπου 3,268 δισ. ευρώ.
Χατζηδάκης: Σημαντικά ρεκόρ
Σχολιάζοντας την άκρως επιτυχημένη έξοδο της χώρας στις αγορές, ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Κωστής Χατζηδάκης, δήλωσε ότι «σήμερα βγήκαμε στις αγορές να δανειστούμε 4 δισ. ευρώ και οι επενδυτές μάς πρόσφεραν 35 δισ. Πετύχαμε, λοιπόν, ορισμένα σημαντικά ρεκόρ: μετά το 2010 ήταν το μεγαλύτερο ποσό έκδοσης δεκαετούς ομολόγου. Με το μεγαλύτερο βιβλίο προσφορών. Το spread αναμένεται να είναι το χαμηλότερο. Το επιτόκιο δανεισμού αναμένεται να κλείσει γύρω στο 3,5%.
Όλα αυτά πιστοποιούν τη σταθερά ανοδική πορεία της Ελληνικής Οικονομίας. Η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης, η απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και η συνετή δημοσιονομική πολιτική για την οποία έχουμε δεσμευθεί, εξασφαλίζουν χαμηλότερο κόστος δανεισμού και αντίστοιχα οφέλη για τους Έλληνες φορολογούμενους. Αυτό είναι μια επιτυχία όλων των Ελλήνων και επιβράβευση της κυβερνητικής πολιτικής στην οικονομία».