Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ χαιρέτισε αργά χθες το βράδυ την “ταχεία αντίδραση” των ελβετικών αρχών, που διευκόλυναν την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS λέγοντας ότι οι αποφάσεις “θα συμβάλουν στην αποκατάσταση των όρων ευταξίας της αγοράς”
Οι αποφάσεις αυτές θα επιτρέψουν επίσης την διαφύλαξη της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, προσθέτει στην ανακοίνωσή της η Κριστίν Λαγκάρντ τονίζοντας ότι “ο τραπεζικός τομέας της ευρωζώνης είναι ανθεκτικός, με στέρεες θέσεις ως προς την κεφαλαιοποίηση και την ρευστότητα”.
Ηχηρό μήνυμα από την Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας
Με την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS έναντι 3,2 δισ. δολαρίων, η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας επιχείρησε να στείλει ηχηρό μήνυμα στην επενδυτική κοινότητα για την διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, «θωρακίζοντας» το deal με δάνεια 108 δισ. δολαρίων και κρατικές εγγυήσεις 9 δισ. Η τιμή της εξαγοράς διαμορφώνθηκε στα 0,76 φράγκα ανά μετοχή, πολύ χαμηλότερα από αυτήν στην οποία έκλεισε την Παρασκευή ο τίτλος της Credit Suisse (1,86 ελβετικά φράγκα).
Το κατά πόσο θα πειστούν οι αγορές θα φανεί μέσα στις αμέσως επόμενες ώρες. Το βέβαιο είναι σε μια κατάσταση ακραίας αβεβαιότητας, η εξαγορά της Credit Suisse από την UBS επέτρεψε την εξεύρεση λύσης για την εγγύηση της σταθερότητας του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Όλοι ψάχνουν τώρα τα “ψιλά γράμματα” της συμφωνίας
Όλα τα βλέμματα τώρα είναι στραμμένα στις λεπτομέρειες και τα “ψιλά γράμματα” της διάσωσης της Credit Suisse με τις πρώτες αντιδράσεις, να δείχνουν ότι πολλά θέματα παραμένουν ανοιχτά για τις διεθνείς αγορές.
Μια αντίδραση έρχεται από τον επικεφαλής οικονομικό σύμβουλο της Allianz Mohamed El-Erian που εστίασε στην απόφαση να λάβει η UBS μια πιστωτική γραμμή 100 δισ. δολαρίων από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας: «Μετοχές και ομόλογα μπορεί να βρεθούν υπό πίεση αύριο (σήμερα) αν η δημόσια στήριξη στη συναλλαγή για την Credit Suisse περιοριστεί σε μια πιστοληπτική διευκόλυνση 100 δισ. δολαρίων.
Σε αρνητικό έδαφος τα κυριότερα Ασιατικά χρηματιστήρια
Στο μεταξύ, σε αρνητικό έδαφος κινούνται σήμερα (Δευτέρα) τα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τις τράπεζες να παραμένουν υπό πίεση παρά τη συμφωνία διάσωσης της Credit Suisse και την προσπάθεια των κεντρικών τραπεζών να αποκαταστήσουν την εμπιστοσύνη, αν και έχουν καταλαγιάσει οι φόβοι για άμεση μετάσταση της κρίσης.
Οι μετοχές των τριών μεγάλων τραπεζικών ομίλων της Ιαπωνίας –των Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho και Sumitomo Mitsui Financial Group- άνοιξαν με μικρά κέρδη, που όμως δεν κατάφεραν να συγκρατήσουν, με τους traders να λένε πως οι ανησυχίες των επενδυτών αναφορικά με το πόσο ευάλωτες είναι οι μεγάλες ιαπωνικές τράπεζες φαίνεται να έχουν καταλαγιάσει για την ώρα, αναφέρουν οι FT.
Ωστόσο, όπως επισημαίνει το Reuters, οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για το τι μπορεί να συμβεί στη συνέχεια, μετά από μια εβδομάδα κατά την οποία μια ευρωπαϊκή συστημική τράπεζα –η Credit Suisse- «γονάτισε» από τις αναταράξεις στην αγορά ομολόγων, που προκλήθηκαν από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank.
Οι traders προετοιμάζονται για ενδεχόμενη αστάθεια
Οι traders προετοιμάζονται για περισσότερη αστάθεια. Το Bloomberg μίλησε με τον John Plassard, ειδικό στις επενδύσεις στην Mirabaud, ο οποίος είπε ότι η συμφωνία είναι μια «ανακούφιση» για την Ελβετία και την Ευρώπη. Αλλά στη συνέχεια αναρωτήθηκε:
«Τώρα, λύθηκε το θέμα της εμπιστοσύνης στον τραπεζικό τομέα; Σαφώς όχι. Δεν μπορεί κανείς να ξαναχτίσει την εμπιστοσύνη από τη μια μέρα στην άλλη σε αυτόν τον τομέα, απλά δεν είναι δυνατό. Περιμένω να δω στο άνοιγμα ότι είδαμε την Πέμπτη και την Παρασκευή. Πρώτα άνοδος των τραπεζικών μετοχών και μετά πτώση γιατί απλά χρειαζόμαστε περισσότερες πληροφορίες. Ας μην ξεχνάμε ότι αυτή η κρίση ήρθε από τις ΗΠΑ, δεν προκλήθηκε από την Credit Suisse».
Η ανησυχία στον τραπεζικό κλάδο εδράζεται και στις πιθανές αντιδράσεις των επενδυτών ύστερα από την αύξηση των επιτοκίων που έκανε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την περασμένη εβδομάδα και εν όψει της απόφασης που θα λάβει η FED για τα δικά της επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.
Fed, ΕΚΤ και 4 κεντρικές τράπεζες ενισχύουν τη ρευστότητα
Στο μεταξύ, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και άλλες πέντε κορυφαίες κεντρικές τράπεζες ανακοίνωσαν αργά το βράδυ της Κυριακής (ώρα Ελλάδος) νέα μέτρα για την ενίσχυση της ρευστότητας μέσα από συμφωνίες swap για δολάρια.
Σε κοινή δήλωση τους, οι κορυφαίες κεντρικές τράπεζες του κόσμου ανέφεραν πως “για να βελτιωθεί η αποτελεσματικότητα των swap στην παροχή χρηματοδότησης σε δολάρια, συμφώνησαν να αυξήσουν τη συχνότητα των πράξεων λήξης 7 ημερών που προσφέρουον από εβδομαδιαία σε καθημερινή βάση”.
- Στη συντονισμένη δράση συμμετέχουν η κεντρική Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η Τράπεζα του Καναδά, η Τράπεζα της Αγγλίας, η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας.
“Οι εν λόγω καθημερινές πράξεις θα αρχίσουν τη Δευτέρα 20 Μαρτίου 2023 και θα συνεχιστούν τουλάχιστον μέχρι το τέλος Απριλίου”, αναφέρεται στην ανακοίνωση.
Η κίνηση αυτή έρχεται λίγες ώρες αφότου η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας ανακοίνωσε επισήμως ότι οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας θα συγχωνευθούν μετά την εξαγορά της Credit Suisse από τη UBS.
