Με την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση του ομίλου σε μόλις… 664 εκατ. ευρώ δεν θα έχουν απολύτως καμία σημασία για τους επενδυτές των Θεμελιωδών και της Ποιότητας τα όποια αποτελέσματα ανακοινωθούν σήμερα μετά την λήξη της συνεδρίασης.
- Η ElvalHalcor λειτουργεί 16 βιομηχανικά συγκροτήματα σε Ελλάδα, Βουλγαρία, Τουρκία και Ολλανδία. Είναι ένας από τους πλέον σύγχρονους και αξιόπιστους κατασκευαστές προϊόντων αλουμινίου και χαλκού στον κόσμο.
Τα εργοστάσια παραγωγής προηγμένης τεχνολογίας, χάρη στην πλήρως καθετοποιημένη παραγωγική διαδικασία και στο ευρύ και ποικίλο χαρτοφυλάκιο προϊόντων, αντανακλούν την επενδυτική φιλοσοφία της που εστιάζει σταθερά στον εκσυγχρονισμό και στην καινοτομία.
Κι αυτό γιατί οι εγκαταστάσεις και οι προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης της ΕΛΒΑΛ είναι ό,τι πιο σύγχρονο υπάρχει στον πλανήτη στην θερμή έλαση δίνοντας τη δυνατότητα στον όμιλο να βρίσκεται μέσα στα 4 μεγαλύτερα εργοστάσια παραγωγής στην Ευρώπη και μέσα στα 20 σε όλο τον κόσμο.
- Με ιστορικό p/e 4 και ev/ebitda 5 προεξοφλείται στη τρέχουσα αποτίμηση η… εξαφάνιση της από τον επιχειρηματικό χάρτη.
Ο όμιλος έχει υλοποιήσει τη τελευταία δεκαετία συνολικές επενδύσεις που ξεπερνούν το ποσό των 700 εκατ. ευρώ με την τελευταία τετραετία να έχουν εκτελεστεί το 80%(!)
ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ – ΜΕΓΕΘΗ 2022
- TIMH ΜΕΤΟΧΗΣ: 1,7680 ευρώ…
- ΒΟΟΚ VALUE: 2,5700 ευρώ…
- ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ: 663,4 εκατ. ευρώ…
- ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 964,1 εκατ. ευρώ…
- ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 957 εκατ. ευρώ…
- ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 1
- EV/EBITDA: 5
- P/E: 4
- P/BV: 0,69
- ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ: 0,4245 ευρώ
- Με p/e 10 η αποτίμηση στο ταμπλό θα ήταν στα 4,2400 ευρώ…
- Με μεγάλο discount συγκριτικά με τις ομοειδείς του κλάδου διεθνώς.
- Η ElvalHalcor διακρίθηκε στην ανώτερη βαθμίδα (Platinum) μεταξύ των 100 μεγαλύτερων εταιριών στην Ελλάδα ως προς το επίπεδο διαφάνειας σε θέματα ESG, σύμφωνα με την έρευνα «ESG Transparency Index» που διενεργήθηκε για λογαριασμό του Forbes.
Επιτόκιο Long Term στο 3,6%, Short Term στο 4,2%. To CAPEX** θα επιβραδυνθεί κάτω από το όριο των 100 εκατ. ευρώ το 2023.
- Η υποχώρηση των καυσίμων και του φυσικού αερίου βοηθά τα περιθώρια κέρδους.
Η ζήτηση σε αλουμίνιο παραμένει ικανοποιητική, αν και προβλέπεται σε χαμηλότερα επίπεδα σε σύγκριση με το 2022, που ήταν μια εξαιρετική χρονιά από πλευράς κερδοφορίας και δύσκολο να επαναληφθεί κατά την άποψή μας.
- Το βασικό σενάριο είναι μια υψηλή μονοψήφια πτώση, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας, όσον αφορά τα καθαρά κέρδη. Το καλύτερο σενάριο, το δικό μας και φιλοδοξία της διοίκησης, ίδιο επίπεδο κερδοφορίας.
Η χωρητικότητα αλουμινίου επί του παρόντος στα 450K μπορεί να φτάσει τα 520K με ένα επιπλέον μικρό CAPEX. FY:22 μέρισμα (μεικτό) 0,06 €/μετοχή, διπλάσιο από αυτό του οικονομικού έτους:21 (0,03 €/μετοχή)
** Αφορούν την καταβολή τόκων, την αποπληρωμή δανείων και τις αποσβέσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων.
- ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
- ΥΣΤΕΡΕΙ σημαντικά, συγκριτικά με τις αντίστοιχες αποδόσεις του ΓΕΝΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗ(!!) σε όλες τις κατωτέρω περιόδους
| Διάστημα | ΜΙΝ | ΜΑΧ | Μεταβολή % | Συν. Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 1,650 | 1,770 | 4,25 | 923.770 | 2.224 | 1.591.133 |
| 30 ημερών | 1,626 | 1,770 | 7,94 | 2.707.197 | 6.904 | 4.629.003 |
| 3 μηνών | 1,520 | 1,848 | -1,89 | 8.168.058 | 20.674 | 13.743.041 |
| 6 μηνών | 1,520 | 1,894 | 8,47 | 16.285.556 | 40.204 | 27.705.636 |
| 12 μηνών | 1,260 | 1,894 | 13,62 | 28.530.106 | 69.284 | 45.205.897 |
Η ElvalHalcor πιστεύει στις αξίες της ανοιχτής, διάφανης και έγκαιρης επικοινωνίας με τα ενδιαφερόμενα μέρη. Καλωσορίζει τα σχόλια και την συμμετοχή της χρηματοοικονομικής κοινότητας ως μέρος της αμφίδρομης επικοινωνίας που εφαρμόζει η ομάδα Επενδυτικών Σχέσεων της Εταιρίας.
Αυτή η επικοινωνία περιλαμβάνει κλήσεις συνδιάσκεψης, συναντήσεις ένας προς έναν, roadshows, συμμετοχή σε συνέδρια και επιτόπιες επισκέψεις. Στόχος είναι να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα την καλύτερη δυνατή κατανόηση της επιχειρησιακής και χρηματοοικονομικής απόδοσης στο πλαίσιο των στρατηγικών στόχων και του επιχειρηματικού μοντέλου της.
- ΙΔΟΥ ΛΟΙΠΟΝ – ο δρόμος είναι ανοικτός για τους επενδυτές μετόχους της. Το να γράφουν μία αράδα στα δίκτυα, τι σημασία έχει; Μήπως την διαβάζουν;
- https://www.elvalhalcor.com/el/investor-relations/IR-policy-objectives/
