Ανοδικές τάσεις επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.261,67 μονάδες με άνοδο 0,28%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία άνοδο 3,60%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 128,6 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 19,90 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 90 έκλεισαν ανοδικά, 30 πτωτικά, και 38 παρέμειναν αμετάβλητες.
- Παραμένει το θετικό κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να συνεχίζει να διαχέεται κυρίως σε μετοχές της μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, κάτι που οδήγησε και σήμερα τον γενικό δείκτη σε υψηλότερα επίπεδα, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.268,81 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 3 προς 1.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Στο 96% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 84% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς. Οι μετοχές των ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, και ΠΕΙΡ, έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Forward price/sales for Tech sector has climbed sharply relative to broader market … overall ratio hovering near multi-decade high. Liz Ann Sonders @LizAnnSonders
U.S. stocks opened modestly higher on Friday with Wall Street consolidating around its highest level for the S&P 500 in 10 months as traders warily eyed next week’s May inflation data and policy decisions from the Federal Reserve and other major central banks, including the European Central Bank and the Bank of Japan.
The S&P 500 index closed Thursday at its best level since mid-August 2022, taking it out of bear market territory as it has now gained 20% from last October’s trough, according to FactSet data.
The stock market barometer’s latest gains were supported by larger than expected weekly unemployment benefit claims, which increased investor predictions that the Fed will leave its policy interest rate at a range of 5% to 5.25% after its meeting concludes on Wednesday.
“Weekly data can be choppy, especially as the week included the Memorial Day holiday, but is getting relevance as it comes just ahead of the FOMC meeting next week. The read would likely be that labor market is cooling even as it is still quite tight,” said strategists at Saxo Bank.
The Fed’s decision is likely to be colored by the May consumer price index report, due Tuesday. Traders should thus be cheered if CPI inflation continues to decline from the current 4.9%, further encouraging a Fed rate-hike pause.
However, news on Friday from the world’s second biggest economy showed how concerns can grow when disinflation turns to deflation.
Data showed prices from China’s producers fell 4.6% in the year to May, the fastest decline in seven years, suggesting not just cheaper input costs, but also waning demand in the country that tends to be the engine of global growth.
With China’s annual consumer price inflation coming in at a meek 0.2% also, investors assumed that the data would encourage Beijing to deliver some fresh stimulus, in addition to an already announced drive to boost car sales.
Such intervention, realized and mooted, has prevented on Friday a sell-off in growth-sensitive assets like equities, oil and copper.(Joseph Adinolfi, marketwatch.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με κέρδη ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.334 μονάδες, και την στήριξη στις 1.117 μονάδες, και με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 172,6 εκατ. τεμάχια έναντι 152,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 3,69%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 3.287 μονάδες, και η στήριξη στις 2.054 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 4,47%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.015 μονάδες, και η στήριξη στις 1.447 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 5,85%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 626,0 μονάδες, με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 135,1 εκατ. τεμάχια έναντι 93,50 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.
Η μετοχή των ΠΛΑΘ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με άνοδο 13,31%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,30 ευρώ, και η στήριξη στα 4,22 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 31,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +25,30%
Απόδοση 3μηνου +25%
Απόδοση 6μηνου +29,40%
Απόδοση από 1/1 +30,05%
Απόδοση 52 εβδομάδων +25,76%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,16 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,34 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 268,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 6,26
P/BV 0,82
P/Ettm 10,59
EV/EBITDA* 5,34 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,33 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 10,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από -21,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,52
ROE +1,41%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 72,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 5,2%
FCF Yield* 4,56%
Κεφαλαιοποίηση: 225,3 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΝΤΕΤ έκλεισε στα 1,215 ευρώ με άνοδο 6,58%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,54 ευρώ, και η στήριξη στα 1,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +20,30%
Απόδοση 3μηνου +13,55%
Απόδοση 6μηνου +23,23%
Απόδοση από 1/1 +15,71%
Απόδοση 52 εβδομάδων +38,38%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,235 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,602 ευρώ
Καθαρή Θέση: 8,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,05
P/BV 1,16
P/Ettm 20,98
EV/EBITDA* 12,89 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,26 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 107.000 ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από -379.000 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 0,92
ROE +4,42%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 53,24%
Συντελεστής Μόχλευσης* 28,18%
FCF Yield 1,05%
Κεφαλαιοποίηση: 10,24 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,184% με πτώση 2,20%, και του δεκαετούς στο 3,607% με πτώση 2,89%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
