Προς την τιτλοποίηση δανείων προσανατολίζεται η κυβέρνηση με τον Ευκλείδη Τσακαλώτο να ακολουθεί από τον Ιανουάριο το ιταλικό μοντέλο.
Το Υπουργείο Οικονομικών έχει προσλάβει την JP Morgan η οποία δουλεύει το σχήμα το οποίο θα επιλεγεί για τις τέσσερις τράπεζες, ενώ είναι σχεδόν βέβαιο θα προχωρήσει στη δημιουργία ενός λειτουργικού μοντέλου από το οποίο θα επωφεληθούν τόσο οι τράπεζες, όσο και οι επενδυτές που θα αγοράσουν τα ομόλογα τιτλοποιημένων δανείων.
Αυτό το σχήμα, όπως διεφάνη και από εκθέσεις ξένων οίκων θα λειτουργήσει καλύτερα για τις ελληνικές τράπεζες. Ήδη η διοίκηση της Alpha bank σε παρουσίαση της Goldman Sachs ανέφερε ότι θα αντιγράψει το μοντέλο της Eurobank προκειμένου να βγάλει από τον ισολογισμό της, ένα μεγάλο μέρος των μη τραπεζικών ανοιγμάτων.
Την ίδια θετική ανταπόκριση απέναντι στο ιταλικό μοντέλο έχουν και τα ξένα funds στην Αθήνα για ένα σημαντικό λόγο.
Μέχρι τώρα έπρεπε να απευθυνθούν στις τράπεζες προκειμένου να αποκτήσουν μια επιχείρηση, ένα ακίνητο, ένα οικόπεδο. Οι διαδικασίες, όμως, είναι χρονοβόρες και οι τραπεζίτες δεν λαμβάνουν εύκολα τις αποφάσεις. Είναι χαρακτηριστικό ότι το deal του Νηρέα χρειάστηκε πέντε χρόνια προκειμένου να προχωρήσει κι αυτό είναι η μεγαλύτερη απόδειξη ότι, οι τράπεζες δεν προχωρούσαν με την ταχύτητα την οποία απαιτούσε η αγορά.
Όταν, όμως, τα εξειδικευμένα funds αναλάβουν την διαχείριση για καθεμιά τράπεζα ξεχωριστά, τότε οι διαδικασίες θα είναι πιο εύκολες. Θα απευθύνονται στα ίδια τα funds και θα τους ρωτούν ποιες επιχειρήσεις ή ποια ακίνητα έχουν προς αξιοποίηση.
Οι διαδικασίες μεταξύ τους θα είναι ταχύτατες και αν μια συμφωνία τους ταιριάζει και βγάζουν κέρδος τότε θα προχωρούν.
Τα 630 ακίνητα από τη Eurobank
Το deal της συγχώνευσης της Grivalia απο την Eurobank οδηγεί και σε νέο διαγωνισμό για τα 630 ακίνητα. Η Eurobank είχε διενεργήσει διαγωνισμό για 630 ακίνητα τα οποία προήλθαν από μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τον σχετικό διαγωνισμό διενεργούσε η Pricewatrhouse από το περασμένο καλοκαίρι και τελικά η διαδικασία ανέδειξε ως προτιμητέο επενδυτή την Grivalia. Ύστερα από την ανακοίνωση του deal συγχώνευσης με την Grivalia το deal ακυρώθηκε και η τράπεζα θα “τρέξει” νέα διαδικασία από τις αρχές Ιανουαρίου.
Το χαρτοφυλάκιο των ακινήτων
[more]
Από τα 630 ακίνητα το 1/3 των ακινήτων βρίσκεται σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη ενώ τα υπόλοιπα στην περιφέρεια. Το 50% είναι οικιστικά, ενώ τα άλλα μισά είναι εμπορικά και οικόπεδα. Η αξία του χαρτοφυλακίου ανέρχεται στα 22 εκατ ευρώ.
Την κίνηση της Eurobank αναμένεται να ακολουθήσουν και οι υπόλοιπες τράπεζες, καθώς ο επόπτης έχει μεν επιτρέψει τις αγορές ακινήτων από πλειστηριασμούς από τις ίδιες τις τράπεζες, υπό τον όρο, όμως, πως οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε πώληση εντός εύλογου χρονικού διαστήματος.
Ο SSM έχει ορίσει το διάστημα αυτό στην πενταετία, και αναμένει άμεσα δείγματα γραφής από τις τράπεζες.
Σημειώνεται ότι μέχρι στιγμής, στις τράπεζες καταλήγουν τα μισά ακίνητα από όσα βγαίνουν σε πλειστηριασμό. Φέτος υπολογίζεται ότι θα διενεργηθούν περί τους 15.000-18.000 πλειστηριασμούς.
Στο πλαίσιο αυτό, με τη βοήθεια ξένων εξειδικευμένων πλατφορμών, θα διαχωρίσουν τόσο τα μη εξυπηρετούμενα, όσο και τα εξυπηρετούμενα δάνεια που έχουν ακίνητα ως εμπράγματη εξασφάλιση, αποκτώντας έτσι και καλύτερη οπτική για το ποια δάνεια μπορούν να ανακτηθούν.
Ο διαχωρισμός των ακινήτων που συνιστούν εξασφαλίσεις δανείων θα επιχειρηθεί προκειμένου να υπάρξει καλύτερος σχεδιασμός του προγράμματος πλειστηριασμών από τις τράπεζες, στοχεύοντας σε περιοχές – ακίνητα που θα παρουσιάζουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανακτησιμότητας.
[/more]
Από το newsroom του economico.gr
