Η απειλή μιας νέας, «σινικής Lehman Brothers» επικρέμεται πάνω από το Πεκίνο και προκαλεί ρίγη στην κινεζική οικονομία, μετά την δημόσια ομολογία της Evergrande, του κολοσσού του real estate ότι βρίσκεται σε βαθιά κρίση χρέους – μια ομολογία, που συνοδεύεται πλέον και από την ανοιχτή απειλή στάσης πληρωμών.
Η Evergrande αντιμετωπίζει μακρά και έντονη πτώση των πωλήσεών της από τον περασμένο Ιούνιο, με συνέπεια να περιέλθει σε κρίση ρευστότητας. Η αδυναμία της να πουλήσει ακίνητα για να χρηματοδοτήσει τα χρέη της έχουν οδηγήσει φέτος την μετοχή της σε συνολική πτώση 80%.
Χρέη 300 δις δολαρίων
Τα χρέη της Evergrande ξεπερνούν τα 300 δις δολάρια, κατατάσσοντάς την στις πλέον υπερχρεωμένες εταιρίες παγκοσμίως.
Τα χρέη της συσσωρεύτηκαν μέσα από τον πολυετή, υψηλό δανεισμό για να χρηματοδοτήσει την αλματώδη επέκτασή της με μαζικές αγορές ακινήτων και άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Η κρίση χρέους επιδεινώθηκε μετά την αυστηροποίηση του ρυθμιστικού πλαισίου της Κίνας για την αγορά ακινήτων, ενώ η παράλληλη μείωση της ρευστότητας καθιστά άμεση την απειλή πτώχευσης.
Προχθες, η εταιρία επιβεβαίωσε ότι δύο από τις θυγατρικές της δεν κατάφεραν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις εγγύησης για προϊόντα διαχείρισης πλούτου αξίας 934 εκατ. γιουάν (145 εκατ. δολαρίων) που εκδόθηκαν από τρίτους. Παράλληλα, γνωστοποίησε ότι διόρισε συμβούλους για την «αξιολόγηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης του ομίλου, την αξιολόγηση της ρευστότητας και τη διερεύνηση όλων των εφικτών λύσεων για να επιλύσει το τρέχον ζήτημα ρευστότητας».
Η Evergrande σε στάση πληρωμών
Χθες, το θρίλερ κορυφώθηκε καθώς το υπουργείο Στέγασης και Αστικής-Αγροτικής Ανάπτυξης (MOHURD) της Κίνας ότι η Evergrande, ενημέρωσε τις κινεζικές τράπεζες ότι η Evergrande δεν θα καταφέρει να αποπληρώσει τοκοχρεολύσια που πρέπει να καταβληθούν στις 20 Σεπτεμβρίου – γεγονός, που επέτεινε τις ανησυχίες για γενική στάση πληρωμών.
Σύμφωνα με το Bloomberg εκπρόσωποι του υπουργείου είχαν συνάντηση αυτή την εβδομάδα με τις πιστώτριες τράπεζες, με τις οποίες η Evergrande διαπραγματεύεται αναδιάρθρωση των χρεών της, είτε με επιμήκυνση ορισμένων εξ αυτών είτε με rollover.
Υποβάθμιση από την Fitch και την S&P
Χθες επίσης η S&P προχώρησε σε νέα υποβάθμιση του κινεζικού ομίλου στην βαθμίδα «CC» πλέον από «CCC», με αρνητικές προοπτικές, επικαλούμενη μειωμένη ρευστότητα και κινδύνους αθέτησης των υποχρεώσεών της.
Είχε προηγηθεί η υποβάθμιση και από την Fitch η οποία προειδοποίησε πως μια ενδεχόμενη χρεοκοπία της Evergrande μπορεί να έχει συνέπειες – ντόμινο σε πολλούς κλάδους της κινεζικής οικονομίας.
«Μία χρεοκοπία», επεσήμανε, «θα ενισχύσει την πιστωτική πόλωση μεταξύ των κατασκευαστών ακινήτων και θα μπορούσε να προκαλέσει σοβαρές επιπτώσεις σε κάποιες μικρότερες τράπεζες.
Μια ενδεχόμενη στάση πληρωμών από την Evergrande μπορεί να αποτελέσει βόμβα στα θεμέλια της κινεζικής οικονομίας καθώς απασχολεί άμεσα 200.000 υπαλλήλους ενώ από τις δραστηριότητές εξαρτώνται συνολικά 3,8 εκατομμύρια θέσεις εργασίας.
Τη Δευτέρα, επικράτησε χάος έξω στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας στην Σενζέν, καθώς εξοργισμένοι επενδυτές συγκεντρώθηκαν απαιτώντας την αποπληρωμή δανείων και χρηματοοικονομικών προϊόντων.
