Το παγκόσμιο χρέος έφτασε το ρεκόρ των 307 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του έτους, παρά την αύξηση των επιτοκίων που περιορίζει τις τραπεζικές πιστώσεις, με αγορές όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ιαπωνία να οδηγούν την άνοδο, ανέφερε την Τρίτη το Ινστιτούτο Διεθνούς Χρηματοοικονομικής (IIF).
Το ίδρυμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ανέφερε σε έκθεσή του ότι το παγκόσμιο χρέος σε δολάρια αυξήθηκε κατά 10 τρισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2023 και κατά 100 τρισεκατομμύρια δολάρια την τελευταία δεκαετία. Προσέθεσε ότι η τελευταία αύξηση έχει ανεβάσει τον παγκόσμιο λόγο χρέους προς ΑΕΠ για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο στο 336%. Πριν από το 2023, ο λόγος του χρέους μειωνόταν επί επτά τρίμηνα.
ΗΠΑ, Ιαπωνία, Βρετανία…
Η βραδύτερη ανάπτυξη, παράλληλα με την επιβράδυνση της αύξησης των τιμών, ήταν πίσω από την αύξηση του λόγου χρέους, αναφέρει η έκθεση. “Η ξαφνική αύξηση του πληθωρισμού ήταν ο κύριος παράγοντας πίσω από την απότομη μείωση του λόγου του χρέους τα τελευταία δύο χρόνια“, ανέφερε το IIF, προσθέτοντας ότι με τις πιέσεις στους μισθούς και τις τιμές να μετριάζονται, έστω και όχι στους στόχους τους, αναμένουν ότι ο λόγος χρέους προς παραγωγή θα ξεπεράσει το 337% μέχρι το τέλος του έτους.
Περισσότερο από το 80% της τελευταίας αύξησης του χρέους προήλθε από τον ανεπτυγμένο κόσμο, με τις ΗΠΑ, την Ιαπωνία, τη Βρετανία και τη Γαλλία να καταγράφουν τις μεγαλύτερες αυξήσεις. Μεταξύ των αναδυόμενων αγορών, οι μεγαλύτερες αυξήσεις προήλθαν από τις μεγαλύτερες οικονομίες, δηλαδή την Κίνα, την Ινδία και τη Βραζιλία. “Καθώς τα υψηλότερα επιτόκια και τα υψηλότερα επίπεδα χρέους ωθούν τα έξοδα για τόκους των κυβερνήσεων σε υψηλότερα επίπεδα, οι πιέσεις του εγχώριου χρέους θα αυξηθούν“, επισήμανε το IIF.
Το ερωτηματικό της Fed
Η έκθεση διαπίστωσε ότι το χρέος των νοικοκυριών σε σχέση με το ΑΕΠ στις αναδυόμενες αγορές εξακολουθεί να είναι πάνω από τα επίπεδα πριν από την πανδημία του κοροναϊού, κυρίως λόγω της Κίνας, της Κορέας και της Ταϊλάνδης. Ωστόσο, ο ίδιος δείκτης στις ώριμες αγορές μειώθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο δεκαετιών τους πρώτους έξι μήνες του έτους. “Σε περίπτωση που οι πληθωριστικές πιέσεις επιμείνουν στις ώριμες αγορές, η υγεία των ισολογισμών των νοικοκυριών, ιδίως στις ΗΠΑ, θα παρέχει ένα μαξιλάρι… έναντι περαιτέρω αυξήσεων των επιτοκίων“, ανέφερε.
Οι αγορές δεν τιμολογούν μια αύξηση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ στο εγγύς μέλλον, αλλά το επιτόκιο-στόχος μεταξύ 5,25% και 5,5% αναμένεται επί του παρόντος να παραμείνει σε ισχύ τουλάχιστον μέχρι τον Μάιο του επόμενου έτους, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME. Τα επιτόκια αναμένεται να παραμείνουν υψηλά για μεγάλο χρονικό διάστημα στις ΗΠΑ, γεγονός που θα μπορούσε να ασκήσει πίεση στις αναδυόμενες αγορές, καθώς οι αναγκαίες επενδύσεις διοχετεύονται στον λιγότερο επικίνδυνο ανεπτυγμένο κόσμο. Η Fed αναμένεται να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο τέλος της συνεδρίασής της την Τετάρτη, αλλά θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ότι είναι ανοιχτή σε περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων.
